美譽(yù)度品牌管理

美譽(yù)度6月29日?qǐng)?bào)道，今日下午，美團(tuán)在港交所發(fā)布公告，宣布已完成光年之外100%股權(quán)的收購(gòu)，收購(gòu)價(jià)約為20.65億元。

AI大模型創(chuàng)企光年之外由“美團(tuán)二號(hào)人物”、聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文于今年2月創(chuàng)辦，目前其團(tuán)隊(duì)規(guī)模70人左右。此前光年之外聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文因確診抑郁癥，已離崗就醫(yī)。

美團(tuán)在公告中稱，光年之外是中國(guó)領(lǐng)先的AGI創(chuàng)新者，目前其管理與技術(shù)團(tuán)隊(duì)具有開發(fā)深度學(xué)習(xí)框架的高水平經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)收購(gòu)事項(xiàng)獲得領(lǐng)先的AGI技術(shù)及人才，有機(jī)會(huì)加強(qiáng)美團(tuán)在快速增長(zhǎng)的人工智能行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，并更好地履行美團(tuán)“幫大家吃得更好，生活更好”的使命。

一、2月創(chuàng)立速成獨(dú)角獸，劍指中國(guó)OpenAI

今年2月中旬，王慧文發(fā)表“人工智能宣言”，宣布出資5000萬(wàn)美元帶資進(jìn)組，不在意崗位、薪資和title，隨后火速?gòu)埩_起創(chuàng)業(yè)隊(duì)伍，2月13日宣布“打造中國(guó)版OpenAI”，設(shè)立北京光年之外科技有限公司，估值2億美元，自有資金占股25%，下輪融資已有頂級(jí)VC認(rèn)購(gòu)2.3億美元。

王慧文的創(chuàng)業(yè)宣言一出，一呼百應(yīng)，智源研究院副院長(zhǎng)劉江、“搜狗輸入法之父”馬占凱先后加入，美團(tuán)創(chuàng)始人王興、快手創(chuàng)始人宿華均以個(gè)人身份投資光年之外。騰訊也被曝在投資方之列。

▲今年2月，真格基金合伙人戴雨森，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、光年之外創(chuàng)始人王慧文，出門問(wèn)問(wèn)創(chuàng)始人李志飛，真格基金合伙人劉元（從左至右）合影，據(jù)悉，王慧文大模型創(chuàng)業(yè)的“英雄帖”正是這場(chǎng)飯局期間發(fā)布的。

今年4月，光年之外被曝估值已逾10億美元，躋身獨(dú)角獸之列。同月，光年之外完成收購(gòu)由清華博士袁進(jìn)輝2017年創(chuàng)立的北京AI大模型公司OneFlow一流科技。根據(jù)美團(tuán)的收購(gòu)公告，一流科技2022年年度除稅前后虧損為1918萬(wàn)元。收購(gòu)?fù)瓿珊螅饽曛獾呢?cái)務(wù)業(yè)績(jī)將并入美團(tuán)集團(tuán)的賬目。

吊詭的是，2020年從美團(tuán)退休，王慧文提出的辭職理由包括“不能很好的處理工作與家庭、健康的關(guān)系”。如今正處在大模型搶占時(shí)間窗口的緊要關(guān)頭，這位44歲的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)老將剛剛殺回創(chuàng)業(yè)前線，出師未捷，健康狀況卻亮起紅燈。

今年5月，王慧文被確診抑郁癥，暫時(shí)離崗，入院就醫(yī)。本周美團(tuán)發(fā)布公告宣布，王慧文提出辭去公司非執(zhí)行董事、公司董事會(huì)提名委員會(huì)成員和公司授權(quán)代表職務(wù)。此消息一出，迅速在科技圈炸開了鍋。人們的關(guān)注焦點(diǎn)集中在兩方面，一是關(guān)心王慧文的抑郁癥狀況，希望這位身經(jīng)百戰(zhàn)的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者早日恢復(fù)健康；二是關(guān)心光年之外的走向，如今這一答案正式揭曉。

據(jù)極客公園創(chuàng)始人張鵬撰文透露，王慧文在明確自己出現(xiàn)健康問(wèn)題后已與團(tuán)隊(duì)、投資人進(jìn)行溝通，并聯(lián)系了騰訊、字節(jié)、美團(tuán)、快手探討各種潛在可能性方案；在王慧文出現(xiàn)健康問(wèn)題后，光年之外內(nèi)部事務(wù)都交由袁進(jìn)輝和另兩位核心成員處理。據(jù)他了解，光年之外A輪融資已完成1個(gè)月，過(guò)程非常順利，A輪已到賬融資金額要高于此前傳聞的2.3億美元。

二、美團(tuán)宣布收購(gòu)光年之外的公告全文

美團(tuán)宣布收購(gòu)光年之外的公告全文如下：

收購(gòu)事項(xiàng)

美團(tuán)欣然宣布，于2023年6月29日（交易時(shí)段后），買方已訂立交易協(xié)議（即境外股份購(gòu)買協(xié)議及境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）以收購(gòu)光年之外的全部權(quán)益，總代價(jià)包括（i）現(xiàn)金2.34億美元；（ii）債務(wù)承擔(dān)人民幣3.70億元；及（iii）現(xiàn)金人民幣1.00元（「總代價(jià)」）。

光年之外是中國(guó)領(lǐng)先的AGI創(chuàng)新者，由美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、本公司前董事及關(guān)聯(lián)人士王慧文先生創(chuàng)立及控制。于本公告日期，光年之外集團(tuán)的凈現(xiàn)金狀況總額約為2.85億美元。轉(zhuǎn)讓協(xié)議（互為條件）交割完成后，本公司將持有光年之外集團(tuán)的100%權(quán)益。

上市規(guī)則涵義

王慧文先生于本公告日期前12個(gè)月為本公司前董事。王興先生及沈南鵬先生均為董事。 因此，（i）創(chuàng)始人賣方（為王慧文先生的聯(lián)系人）；（ii）Qimai（為共同投資者及王興先生的聯(lián)系人）; 及（iii）紅杉中國(guó)（為共同投資者及沈南鵬先生的聯(lián)系人）各自為本公司發(fā)行人層面的關(guān)聯(lián)人士。 因此，根據(jù)上市規(guī)則第十四A章， 與關(guān)聯(lián)賣方訂立的轉(zhuǎn)讓協(xié)議及其項(xiàng)下擬進(jìn)行的交易構(gòu)成本公司的關(guān)聯(lián)交易（統(tǒng)稱 「關(guān)聯(lián)收購(gòu)事項(xiàng)」）。

由于按合并基準(zhǔn)計(jì)算的關(guān)聯(lián)收購(gòu)事項(xiàng)的最高適用百分比率（根據(jù)上市規(guī)則第14.07條計(jì)算）超過(guò)0.1%但低于5%，故根據(jù)上市規(guī)則第十四A章，關(guān)聯(lián)收購(gòu)事項(xiàng)須遵守申報(bào)及公告規(guī)定，惟獲豁免遵守通函及獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定。由于按合并基準(zhǔn)計(jì)算的收購(gòu)事項(xiàng)的最高適用百分比率（根據(jù)上市規(guī)則第14.07條計(jì)算）低于5%，故根據(jù)上市規(guī)則第十四章，收購(gòu)事項(xiàng)（按合并基準(zhǔn)計(jì)算）無(wú)須遵守申報(bào)及公告規(guī)定。

序言

本公司欣然宣布，于2023年6月29日（交易時(shí)段后），買方已訂立交易協(xié)議（即境外股份購(gòu)買協(xié)議及境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）以收購(gòu)光年之外的全部權(quán)益，總代價(jià)包括(i)現(xiàn)金233,673,600美元；(ii)債務(wù)承擔(dān)人民幣366,924,000元；及(iii)現(xiàn)金人民幣1.00元。

光年之外是中國(guó)領(lǐng)先的AGI創(chuàng)新者，由美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、本公司前董事及關(guān)聯(lián)人士王慧文先生創(chuàng)立及控制。于本公告日期，光年之外集團(tuán)（包括光年之外及一流科技）的凈現(xiàn)金狀況總額約為285,035,563美元。于轉(zhuǎn)讓協(xié)議（互為條件）交割完成后，本公司將持有光年之外集團(tuán)的100%權(quán)益。

董事會(huì)預(yù)計(jì)收購(gòu)事項(xiàng)不會(huì)對(duì)本集團(tuán)的盈利、資產(chǎn)及負(fù)債產(chǎn)生任何重大財(cái)務(wù)影響。

轉(zhuǎn)讓協(xié)議及有關(guān)光年之外的資料如下：

結(jié)語(yǔ)：AI大模型并購(gòu)潮拉開序幕

頂著“美團(tuán)二號(hào)位”光環(huán)的王慧文，在為美團(tuán)征戰(zhàn)的十年之間戰(zhàn)功赫赫，襄助王興在腥風(fēng)血雨的“千團(tuán)大戰(zhàn)”中突出重圍。在團(tuán)購(gòu)激戰(zhàn)收尾之際，42歲的王慧文選擇功成身退；在ChatGPT破圈之時(shí)，44歲的王慧文又以要做中國(guó)OpenAI的高調(diào)宣言，點(diǎn)燃了國(guó)內(nèi)“千模大戰(zhàn)”的狼煙。

美團(tuán)收購(gòu)光年之外，指出了AI大模型創(chuàng)業(yè)的一條走向——被大廠兼并。巧合的是，本周剛誕生了迄今生成式AI賽道最大收購(gòu)案：一家跟光年之外團(tuán)隊(duì)規(guī)模相近的海外大模型創(chuàng)企MosaicML，以13億美元交易價(jià)被知名大數(shù)據(jù)獨(dú)角獸企業(yè)Databricks同意收購(gòu)（參見《94億！生成式AI領(lǐng)域最大并購(gòu)案誕生》）。往后看，更多的AI大模型創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)可能被科技大廠收入麾下。